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오늘의 끄적임

유럽 은행의 CDS [ Credit Default Swap ] - 주목해야할 경제지표 유럽 은행의 CDS [ Credit Default Swap ] ​ 유럽의 경우 특색이 크지 않고 정치적 리스크에 비해 주식이나 경제에서 주목이 되지 않았었다. 독일이 3분기 역시 GDP 성장률이 마이너스 기록한다면 경기침체(리셉션)로 구분이 될 것이다. ( 기술적 리셉션 : 2분기 연속 GDP 성장률 마이너스 기록할 경우를 의미한다. ) ​ 유럽은 금융구조가 기업들의 자금 조달을 은행으로부터 받는 경우가 많고(간접금융), 미국의 경우 주식 발행하여 상장의 비율이 높다.(직접금융) ​ 미국의 경우 은행도 중요하지만 주가의 움직임이 기업들의 자금 조달과 연관되어 있기 때문에 상대적으로 더 중요하게 보고, 유럽의 경우 은행의 위험도를 중요하게 본다. ​ 유럽의 가장 큰 국가들인 독일과 프랑스의 10년물 국채 .. 더보기
8/20 김동환, 이진우, 정영진의 신과함께 오늘아침page2 ( 포트레지스트 수출허용, 등유수출, 상반기영업이익실적, 화웨이규제유예 ) - 뉴스브리핑 1. 일본 정부가 한국에 대한 수출 규제를 했던 품목 중 포트레지스트 수출 신청 1건을 허가함. 삼성전자로부터 주문을 받은 업체의 수출을 허가함. (약 6개월분 재고) 포트레지스트의 경우 군사 목적으로 사용할 가능성이 거의 없음. 내일 (21일) 베이징에서 한일외교회담을 앞둔 것이 수출 허가에 영향을 준 것으로 보임. 블룸버그기사 - 한국의 등유가 수출이 원할하게 공급되지 않을 경우 일본의 난방비가 급등할 수도 있음. (일본은 아파트보다 단독주택의 비율이 한 국보다 훨씬 높음.) 약 70% 이상을 한국에서부터 등유를 수입하고 있음. (비싼 품목도 아니고 생사가 달린 문제로 규제 하지 않을 가능성이 높으나 블룸버그에서 분석기사를 냄) 2. 한국 거래소에 따르면 12월 결산상장법인들의 올해 상.. 더보기
8/16 김동환, 이진우, 정영진의 신과함께 오늘아침page2 - 3프로TV (R의 공포, 장단기금리역전, DLS 대규모 손실 독일국채, 트럼프 홍콩시위) - 3프로TV 1. 미국 국채 10년물 금리가 장중 1.623% 까지 떨어지면서 2년물 국채 금리보다 낮아지는 역전 현상 발생. 2005년 12월 이후 처음 발생. 이런 장단기 금리 역전 현상이 1978년 이후 5번 차례 발생했는데 예외없이 경기침체로 이어졌다. 리세션의 R의 공포가 극심해지면서, 소비지표가 좋게나오면서 15일에 조금 반등하기는 하였으나 14일에 글로벌 미국 증시가 폭락했었음. 16일 오전 기준 10년물 1.52%, 2년물이 1.49%로 재역전이 되었으나 3bp차이는 또 다시 역전될 가능성이 높은 작은 차이임. 장단기 스프레드가 0을 기준으로 - 가 되면 장단기 금리 역전된 것을 의미. 그동안 장단기 금리차가 역전된 후 바로 경기침체가 오기보다는 6개월 이후 1년 이내에 경기 침체가 왔었.. 더보기
8/14 김동환, 이진우, 정영진의 신과함께 오늘아침page2 분양가 상한제 후 청약 전략 with 아임해피(정지영) 분양가 상한제 후 청약 전략 with.아임해피(정지영) 분양가 상한제 분양가를 책정할 때 3가지 요소 : 택지비, 건축비, 건설사 이윤 분양가를 높이지 못하게 하기 위해 줄일 수 있는 요소 : 건설사 이윤, 건축비, 택지비(재개발, 재건축의 조합원들의 토지비) 상한제 기준 : 주변 시세, 분양가 대비 70% 수준 HUG에사 분양가를 조절하는 상황에서 추가적으로 상한제를 규제하는 것. (후분양, 중공 후 분양으로 상한제 규제에서 벗어나는 것을 막기 위한 것임.) 레미안원베일리의 경우 후분양으로 준비하고 있었으나 분양가 상한제에서 자유롭지 못 할 수 있음. ( 후분양 목표가 평당 약 6천, 주변 시세 8~9천 -> 분양가 상한제 시행시 4~5천 ) 입법 예고를 한 후 시행령을 10월로 예정. 법안에 따라 적.. 더보기
8/14 김동환, 이진우, 정영진의 신과함께 오늘아침page2 3프로TV (미국 중국 일부 품목 관세 연기, 7월 수출물가지수 하락, 현대차 노조 성실교섭) - 3프로TV 1. 미국이 휴대폰을 포함한 중국산 일부 제품의 관세를 연기 혹은 제외하기로 발표 - 미국 크리스마스 쇼핑 시즌 대비. - 블랙프라이데이 : 미국 소매상들이 추수감사절부터 흑자로 돌아선다는 좋은 의미 트럼프 대통령이 크리스마스 시즌을 핑계를 이야기 했으나 팜밸트 등 내년 대선의 표심을 의식한 것으로도 보임. 너무 중국을 견제하여 미국 경제가 위축되거나 본인의 지지 기반에 손해가 생기는 것이 트럼프 재선에 악영향을 끼치지 않는 방향으로 정책을 필 가능성이 높음. (대중국 관련 내년도의 트럼프의 협상력이 줄어들 수 있음.) 2. 7월 수출 물가가 2개월 연속 하락세 (특히 반도체 낙폭이 커짐.) 7월 수출입 물가 지수(한국은행) 전월대비 0.2% 하락, 전년동월대비 5.3% 하락. 현재 수출입.. 더보기
주의 깊게 지켜 봐야 할 경제지표 [High Yield Total Return Index (HYD)​,중국의 회사채 금리, 은행간 금리​, 중국의 위안화] 8/13 김동환, 이진우, 정영진의 신과함께 오늘아침page2 자산 시장에 겨울이 오고 있는가 with 김효진 귀쏙쏙 화요일 - 김효진 애널리스트​ ​ 글로벌 경제 시장의 움직임이 심상치 않은 지금 시점에서 중요한 지표를 참고해야 한다. - 작년 10월 3.2% 대였던 미국 10년채 금리가 1.6%대로 내려가면서 채권 시장은 핫해졌다. - 독일 등 EU선진국들은 이미 마이너스 금리에 돌입했으며 이에 미국 또한 마이너스 금리가 갈 수도 있다는 이야기가 돌기 시작하고 있다.​ ​ 지금 시점에서 중요하게 볼 위험선별지표를 매주 오픈할 예정이다. (금융시장 7개, 실물경제 3개)​ - 미국의 회사채 시장 2배가 양적으로 늘어났다. -> 경기 둔화로 미국채 채권시장으로부터 문제가 발생할 수 있다 -> 미국 기업 .. 더보기
3프로TV (분양가상한제, 홍콩시위, 일본백색국가제외) 8/13 김동환, 이진우, 정영진의 신과함께 오늘아침page2 - 3프로TV 1. 분양가 상한제 - 지역 : 전국의 31개 투기과열지구는 다 해당 다른 지역은 기존 조건 유지 - 기존 분양가 및 주변 시세보다 로또 아파트 양상 - 시점 : 모든 아파트에 대하여 입주자 모집공고 기준으로 적용 - 로또 아파트란 용어 자체가 비합리적인 것. 제도가 만들어낸 희화화한 용어. -> 이를 막기 위해 전매 기한을 늘림. /거주의무기간. ( 시장 경제에 맞느냐? vs 시세차익을 많이 얻었으니 감수해야 한다 의견 분분.) - 법령에 정비 기간이 끝나도 주거정책심의위원회 심의가 필요함. - 일부 아파트들은 조기 분양로 나설 것이고, 청약 광풍이 또 일어날 수 있음. 하지만 인기 지역(강남3구)의 경우 대출이 막힌 상황에서.. 더보기
8/12 김동환, 이진우, 정영진의 신과함께 오늘아침page2 3프로TV (분양가상한제,외국인순매수,삼성전자벨기에) - 3프로TV 1. 여당과 정부가 민간택지 분양가 상한제 발표 예정(12일 11시 경) 3가지 예상 - 8/12 이전 적용 시점 : 일반아파트 - 모집공고일 재개발,재건축 - 관리처분인가 => 법 개정 이후 실제 모집공고일로 변경됨. - 8/12 이전 적용 범위 : 시,도 물가상승률 보다 2배 이상 되어야 함. => 투기과열지구는 지정 예정 - 유예기간 줄 것인지 => 관계 부처 협의 후 10월 이후 적용 예정 로또 아파트 이야기가 나오는 상황에서 분양가 상한제 적용 시 당첨되는 사람만 좋은 것을 정부가 어떻게 실거주자들에게 혜택이 가도록 풀어낼 지 관심사. => 실제 전매 제한을 5~10년으로 늘려 단기 투자자 유입은 막겠다는 의지를 보이긴 함. ( 실거주자 역시 대출이 안 나오면 당첨 받기 힘든 상황.. 더보기

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